Мир может оказаться на пороге нового финансового кризиса, подобного тому, который произошёл в 2008 году. Так считает авторитетный аналитик из криптосообщества, известный под псевдонимом Doctor Profit. В своём блоге в соцсети он выделил несколько ключевых факторов, которые могут свидетельствовать о вероятной рецессии. Глубокое понимание этих рисков и их влияния на актуальные финансовые инструменты, включая криптовалюты, может помочь инвесторам более обоснованно принимать решения.
Doctor Profit уверен в том, что финансовым рынкам и криптоиндустрии грозит свержение в кризис, и вот несколько причин, подтверждающих его прогноз.
Среди основных признаков приближения кризиса аналитик выделяет состояние рынка жилья в США. После кризиса 2008 года цены на жильё долго восстанавливались, но по последним данным они вновь достигли минимальных уровней, аналогичных тому времени. Это может свидетельствовать о снижении спроса и проблемах в строительной отрасли. Аналогичная ситуация наблюдается и в сфере коммерческой недвижимости, где высокий уровень вакантности и падение арендных ставок напоминают кризисные реалии 2008 года.
Doctor Profit также обращает внимание на состояние фондового рынка. Соотношение цен акций к их среднегодовой прибыли (P/E) достигло значений, которые наблюдались перед кризисом 2008 года, что может указывать на переоцененность активов. Кроме того, наблюдается рост интереса инвесторов к японским государственным облигациям, что во времена кризиса тоже стало тревожным сигналом. Если эти облигации начнут распространяться, это может спровоцировать глобальный кризис.
Аналитик отмечает, что текущие уровни частной и корпоративной задолженности достигли рекордов, что увеличивает финансовые риски. В случае экономического замедления это может привести к волне дефолтов и дополнительному давлению на финансовую систему. Концентрация инвестиций в небольшое количество крупных компаний напоминает ситуацию конца 90-х, когда рынок был перегрет из-за спекуляций.
Также важно упомянуть о высоком уровне индекса страха, который свидетельствует о возросшей неопределённости среди инвесторов, а также о том, что банки сталкиваются с непредусмотренными убытками. Если процентные ставки будут продолжать расти, это может ухудшить ситуацию ликвидности у банков.
Исторический анализ показывает, что когда процентные ставки снижаются, это может быть предвестником экономических сложностей. В 2007 году после первого снижения ставок произошёл кризис. Аналитик проводит параллели с высокой эйфорией на рынке перед кризисом 2008 года, когда инвесторы, полные оптимизма, игнорировали потенциальные риски. Подобные настроения наблюдаются и сегодня.
Для защиты от возможных колебаний рынка "умные деньги" принимают меры, чтобы сохранить свои активы. Индикатор Баффета, свидетельствующий о значительной переоцененности рынка, находится на уровнях выше 180%. В свою очередь, Уоррен Баффет, согласно последним данным, инвестировал рекордные средства в наличные активы, что может отражать его осторожное отношение к перспективам рынка.
В заключение, Doctor Profit полагает, что всё это указывает на высокую вероятность повторения кризиса 2008 года, и если его прогноз сбудется, это может негативно сказаться на криптоинвесторах. Он уже распродал свои биткоины, считая, что крипторынок не восстановится в ближайшие месяцы.
Однако не все эксперты разделяют пессимистичный взгляд Doctor Profit. Например, Раул Паль, основатель и CEO Global Macro Investor и Real Vision, уверен, что биткоин может продолжить свой рост в ближайшем будущем. О причинах его оптимизма можно узнать из отдельной статьи.